辉隆股份2020年年度报告网上业绩说明会【全景路演】

直播间问答回顾

【问题1/43】辉隆股份股友：辉铝新材的在建生产线是否有进入新能源汽车配件配套产业链的计划？新生产线计划几月份投产？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。目前辉铝新材料的新生产线建设在稳步推进中。

【问题2/43】辉隆股份股友：在农村电商和乡村振兴方面，贵公司有什么规划吗？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。供销社作为国家实施乡村振兴战略的重要抓手，将在农村物流体系建设、农产品贸易、农村金融等方面发挥积极作用。公司作为供销社控股下的企业，将围绕新时代“三农”服务需求，积极运用现代流通方式和信息技术改造升级传统经营网络，创新农业社会化服务方式，加快拓展农业社会化服务领域，提升为农服务质量和水平，打造为农服务领域龙头企业，进一步提升主业市场占有率，打响辉隆服务品牌。

【问题3/43】辉隆股份股友：在定增取消的情况下，新建项目的资金是否落实，新项目建设进度是否受到影响？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。公司后续以自有或自筹资金稳步推进各项目建设。一是公司近些年盈利稳定，经营性现金流持续向好，能够支持新项目的建设；二是公司作为省供销社控股的上市公司，银行授信80亿元以上，将会和银行申请中长期项目贷款，支持项目建设；三是公司首次募集资金项目的资金结余也可用于新项目。公司将会严格控制资产负债率，在确保资金链安全的前提下稳健推进新项目。

【问题4/43】辉隆股份股友：在增发取消的情况下，现在资金到位情况如何了？新建项目进度是否受影响？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：您好，感谢您对公司的关注。公司后续以自有或自筹资金稳步推进各项目建设。主要：一是公司近些年盈利稳定，经营性现金流持续向好，能够支持新项目的建设；二是公司作为省供销社控股的上市公司，银行授信80亿元以上，将会和银行申请中长期项目贷款，支持项目建设；三是公司首次募集资金项目的资金结余也可用于新项目。公司将会严格控制资产负债率，在确保资金链安全的前提下稳健推进新项目。

【问题5/43】辉隆股份股友：是否考虑过公开发行可转债的方式来为新建的项目融资 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。未来若有相关事项，公司会依规披露。

【问题6/43】万事州鹤的游坦之：公司预计2021全年净利润是多少！ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：您好，感谢您对公司的关注。

【问题7/43】辉隆股份股友：建议公司加强应收款项丶预付款项等资金管理，平衡现金流 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：您好，感谢您对公司的关注。非常感谢您对公司提出的建议。

【问题8/43】辉隆股份股友：慧达化工今年是否已经完全脱胎换骨，恢复以前的正常经营水平，还会出现亏损吗？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。公司对慧达化工经营管理层进行了人员调整，今后的业务操作将以现货经营为主，聚焦核心供应商、核心客户、核心产品，加强管控，提升业务运行质量，同时减少期货套保业务的操作，降低期货风险。慧达化工2021年第一季度已实现盈利。

【问题9/43】辉隆股份股友：董秘您好，贵司新闻显示海华科技集团生物技术实验室投入使用研发化妆品和医美产品技术，请问主要医美产品主要定位是什么方向，以及未来大致规划，希望能仔细解答，谢谢～ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。海华科技集团初步对相关产品进行探索试验阶段，目前该项目还处在论证阶段，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。若有相关进展，公司会依规履行对外披露义务。

【问题10/43】辉隆股份股友：董秘您好，贵司新闻显示海华科技集团生物技术实验室投入使用研发化妆品和医美产品技术，请问主要医美产品主要定位是什么方向，以及未来大致规划，希望能仔细解答，另外辉隆二季度百日奋战能否有效的清理库仑，应收账款能否及时回笼，是否存在坏账计提的隐患，管理费用一季度翻倍，是什么原因造成的？谢谢～ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。海华科技集团初步对相关产品进行探索试验阶段，目前该项目还处在论证阶段，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。若有相关进展，公司会依规履行对外披露义务。公司应收账款主要是未到约定付款期结算所致。从账龄上看，公司应收账款账龄绝大部分为一年以内，应收账款回收正常，周转较快，应收账款资产质量较高。公司一直严格执行内部对于应收账款的管理制度，每年12月底前要求应收账款必须清零，年末报表反映的应收账款会大幅降低。应收账款的管理是相对有效、安全的。2021年一季度管理费用增长主要是因为管理人员工资福利费增加所致。

【问题11/43】辉隆股份股友：请问海华科技百里香酚产品4月产量和销量分别是多少？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。目前，百里香酚已可以达到稳定量产，公司会根据下游市场需求稳定生产合格产品。

【问题12/43】股友538255H09G：惠达化工2021年经营情况如何？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。慧达化工2021年第一季度已实现盈利。

【问题13/43】股友lrt8ld：贵公司3000吨薄荷醇项目预计什么时候能投产？贵公司是否有生产人工合成薄荷醇、百里香酚、间甲酚、间氯苯胺的专利技术？能否形成技术壁垒，别人仿造不了？在国内是否是唯一能生产人工合成薄荷醇、百里香酚、间甲酚、间氯苯胺的企业？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。薄荷醇项目在稳步推进，预计2022年投产。相关产品的专利技术请见2020年年度报告。精细化工行业对技术要求较高，公司在百里香酚、间甲酚、间氯苯胺等产品的生产具有较强的竞争力。目前国内没有化工合成薄荷醇的企业，国内合成薄荷醇均进口自国外公司。

【问题14/43】辉隆股份股友：贵公司承租有3.4万亩土地，到期还打算续约吗？有规划利用这些地搞农业产业化吗？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。公司在安徽省全椒县及临泉县参与土地流转，流转面积2万余亩。公司已签订的土地租约尚未到期，公司积极探索现代农业产业化经营，全椒生态公司现代农业初具规模，被评为国家级农业示范区核心区。

【问题15/43】清辞渡：请问董事长薄荷醇什么时候可以投产 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。薄荷醇项目在稳步推进中，预计2022年投产。

【问题16/43】股友Ps72H1：董事长你好！截止上周，公司股东数情况如何？ 【回答】独立董事杨昌辉：您好，感谢您对公司的关注。公司会在定期报告中披露对应时点的股东信息，敬请查阅。

【问题17/43】辉隆股份股友：请问江西的复合肥厂什么时候可以投产？预计今年自产复合肥能到多少产能？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。公司江西的复合肥厂新增产能预计2022年投产，届时公司自产复合肥产能达到165万吨。

【问题18/43】辉隆股份股友：请问今年的计提还会有很多么？ 【回答】独立董事杨昌辉：您好，感谢您对公司的关注。公司会严格按照会计准则和相关法律法规的要求，结合实际经营情况，进行资产减值测试，计提减值准备。目前，公司经营稳健。

【问题19/43】银河333：安徽的农业产业基金在一季度入股公司，是否后续会有进一步动作？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题20/43】辉隆股份股友：辉隆的儿子孙子很多，2021年到现在为止，有没有其中的一个或几个亏损？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。公司有个别三、四级公司存在亏损的情况，公司将严格按照“四点工作法”（明确目标点、找准发力点、梳理风险点、消灭亏损点）加强管理，进一步增强企业盈利能力，提升核心竞争力。

【问题21/43】辉隆股份股友：请问目前百里香酚生产负荷如何？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。目前，百里香酚已可以达到稳定量产。

【问题22/43】无所谓什么昵称：本人本着长期持股的心态持有辉隆已经4年多，终于庆幸将要解套，请问公司如果有利空，那最大的利空有可能会是什么，这辈子能否有望解套 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题23/43】辉隆股份股友：1.公司1季度应收帐款增加2.7亿，同比增长1倍。公司解释为因新增应收款未到约定付款期所致，但应收款回收情况良好、质量较高。请具体解释。2.其他应付款1季度增加4000多万，公司解释原因是股票期权激励计划本期行权增发股份应收资金所致。请问，为何不及时交纳？3.公司1季报经营情况良好，但预付款有14.6亿，增加2.5亿；而预收款只有80万，应付帐款达3.7亿，增加4000万。如何看待这一矛盾。 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。1、公司应收账款主要是未到约定付款期结算所致。从账龄上看，公司应收账款账龄绝大部分为一年以内，应收账款回收正常，周转较快，应收账款资产质量较高。公司一直严格执行内部对于应收账款的管理制度，每年12月底前要求应收账款必须清零，年末报表反映的应收账款会大幅降低。应收账款的管理是相对有效、安全的2、其他应收款较上年期末增长37.85%，主要原因是公司股票期权激励计划本期行权增发股份应收资金增加所致。该部分资金已于4月初到账。3、公司按新收入准则，将经营活动已收客户货款8.9亿确认为合同负债科目核算；公司一季度根据市场需求情况，增加采购商品，相应的预付、应付增加。

【问题24/43】辉隆股份股友：1.请具体介绍海华集团的经营和新项目推进情况。2.请介绍除海华集团之外，公司其他板块的业务开展特别是增长情况；它们对股份公司的业绩贡献如何？未来能否增加？3.下属企业的期货业务能否从根本上防风险？请具体介绍采取的措施和效果。 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。海华科技集团经营状况良好，在建产能主要有3000吨/年薄荷醇、10000吨/年间甲酚、15000吨/年BHT扩产、热电联产等重点项目，目前均在稳步推进中。2、公司以“工贸并举、工业强企、以工带贸、以贸助工”为发展方向，围绕核心产业精耕细作，依靠科技创新转型升级，坚定目标，谋新求变，向高科技集群、高质量发展的企业集团奋力迈进。目前，公司工业板块完成了从量变到质变的跨越，成为公司利润和未来发展的重要支撑。公司将以现有工业板块项目为基础，向精细化工、化肥、农药上下游拓展，不断延伸产业链、开辟新的利润增长点。3、目前，慧达化工集团同比大幅缩减期货业务规模，业务操作以现货经营为主，聚焦核心供应商、核心客户、核心产品，加强管控，目前经营状况得到明显改善，效益稳步好转。

【问题25/43】辉隆股份股友：贵公司的百里香酚、间甲酚、间氯苯胺是有出口？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。公司间甲酚等产品出口。

【问题26/43】辉隆股份股友：早几天发布的《关于建立健全生态产品价值实现机制的意见》提出，为解决生态产品“难度量、难抵押、难交易、难变现”等问题，规划到2025年，生态产品价值实现的制度框架初步形成。2035年，完善的生态产品价值实现机制全面建立。开展森林覆盖率等资源权益指标交易。贵公司是否有计划乘着这股东风，大力发展生态农业？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题27/43】健康平安1988：鉴于海华集团超强的盈利能力有无独立上市可能？ 【回答】独立财务顾问崔浩：您好，感谢您对公司的关注。

【问题28/43】shenzhe11：请问，一季度化肥，农药都处在高位，而且去年因为疫情原因停产一个多月。为何今年一季度销售收入才增长4% 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。公司今年一季度农药分销较去年同期大幅增长，化工贸易有一定幅度下降。

【问题29/43】股友qYVtlH：与中盟磷业的债务问题有没有最新进展？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。公司通过参与中盟磷业全资子公司新中远化工（现已更名为安徽辉隆中成科技有限公司）的破产重整，挽回损失1,932.51万元。公司会依规履行信息披露义务。

【问题30/43】辉隆股份股友：请问十三五的5211没有完成，这次的5521规划有信心完成么？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题31/43】辉隆股份股友：请问，公司有将南京源港注入上市公司的计划么？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题32/43】辉隆股份股友：南京源港精细化工近几年有无证券化的安排？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题33/43】辉隆股份股友：1.请问，薄荷醇的进展是否顺利，预计什么时候投产，目前百里香酚已经量产，下一步是不是只等薄荷醇工程完成了？2.作为辉隆集团的子公司，南京源港精细化工公司是否是未来公司证券化的标的，公司未来有没有计划将其收购入上市公司资产。3.扩产的间甲酚项目进展如何，去年间甲酚产量才5700吨，另外，扩产10000吨是不是必须要跟薄荷醇项目配套。 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。薄荷醇项目预计2022年投产，间甲酚扩产项目在稳步推进中。

【问题34/43】辉隆股份股友：徽铝有单独上市的计划，海华能否独立上市呢？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题35/43】辉隆股份股友：百里香酚目前效益如何，主要下游是哪些领域，是否已经签订大订单？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。百里香酚主要用于配制止咳糖浆、椒样薄荷口香糖和辛香料等香料以及医药刺激药；可用于替代饲料中的抗生素。

【问题36/43】FMZ0805：今年一季报预增主要是哪个板块贡献的。 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。今年一季度增长主要原因是公司持续推进工贸一体化转型升级，工业板块及贸易板块动能不断增强，整体盈利能力稳步提升。

【问题37/43】乌龟爬的慢：外界传闻说公司又准备压低股价增发收购南京源港化工，请问是否有这事，我建议公司作为国企上市公司更应该加强企业形象的管理 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。

【问题38/43】辉龙6年：百里香酚已经量产，今年下游订单多吗？预计今年可以给公司提供多少利润？一万吨间甲酚是否已经开工建设？预计什么时间达到量产？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。目前，百里香酚已可以稳定量产，公司会根据下游市场需求稳定生产合格产品。间甲酚扩产项目正在稳步推进中。

【问题39/43】Quark_Hero：印度作为农药化肥的主要出口国，最近受困于疫情，请问对公司有多大业绩的改善，有多少出口的业务，云天化，新安股份最近也是连续大涨 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。目前，公司出口业务发展态势良好。

【问题40/43】辉隆股份股友：公司股价一直不活跃，机构关注度不高，公司有什么应对策略吗 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。股价涨跌是市场行为，公司目前业务经营正常。

【问题41/43】辉龙6年：公司收购海华后利润率有很大提升，但是公司市值缺一直没有提升？是否有考虑过进行市值管理？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。股价涨跌是市场行为，公司目前业务经营正常，公司将致力持续提升企业经营业绩，以回报广大投资者，促进企业价值与市值相匹配。

【问题42/43】辉隆股份股友：各位公司领导好，我是一名持有辉隆股份6年的投资者，看到公司这几年的变化，跟今年一季度的业绩大幅增长，我感到跟欣慰。管理层很优秀！然而我的账户却没有什么收益，在这里我有几个问题希望领导可以解答下。第一个，公司是否可以考虑进行下市值管理，多邀请一些机构长线投资者来我公司调研，引进长线投资者？二、百里香酚既然已经达到量产，现在有订单吗？预估今年能给公司带来多少利润？三、一万吨间甲酚，热电联产多久完工？ 【回答】副总经理、财务负责人兼董事会秘书董庆：答：您好，感谢您对公司的关注。公司持续优化完善信息披露工作，多角度展示公司价值；加强投资者关系管理，积极推进与资本市场多层次互动，引入战略机构投资者，争取投资者认同，促进价值实现最优化。公司重点项目均在稳步推进中。

【问题43/43】辉隆股份股友：人工合成薄荷醇可以完全替代天然薄荷醇吗？二者成分与效果是一样的吗？人工合成薄荷醇成本是天然薄荷醇成本的百分之几？ 【回答】董事长、总经理刘贵华：答：您好，感谢您对公司的关注。薄荷醇主要用于医药、食品添加剂与香料领域。天然薄荷醇受自然环境和劳动力成本等因素的影响，产品的供给存在不稳定性，随着薄荷需求的不断增长，人工合成势在必行。人工合成和天然薄荷的效果差异不大，人工合成的产量可控、品质稳定，价格较为便宜。